Pendidikan Profesional Berkelanjutan (PPL) 

Merger & Acquisitions:

Strategy, Execution, and Post Merger Management

Dalam menghadapi dinamika ekonomi global dan persaingan bisnis yang semakin kompleks, strategi Merger & Acquisition (M&A) menjadi salah satu langkah strategis bagi perusahaan untuk memperkuat daya saing, memperluas pasar, serta meningkatkan nilai perusahaan. Di Indonesia, aktivitas M&A terus berkembang pesat seiring dengan meningkatnya kebutuhan konsolidasi perusahaan, transformasi digital, dan ekspansi bisnis lintas sektor. Namun, keberhasilan M&A tidak hanya bergantung pada proses akuisisi semata, tetapi juga pada perencanaan yang matang, uji kelayakan (due diligence) yang komprehensif, serta sinergi pasca-merger yang efektif. Selain itu, banyak perusahaan yang masih menghadapi tantangan dalam mengelola integrasi budaya, struktur organisasi, hingga harmonisasi proses bisnis setelah proses M&A dilaksanakan. Kegagalan dalam mengoptimalkan tahap post-merger integration dapat berpotensi menciptakan risiko finansial, menurunkan produktivitas organisasi, hingga menghambat pencapaian tujuan strategis perusahaan.

Pokok Bahasan

1. Strategi Merger & Akuisisi

• Pengertian dan tujuan merger & akuisisi, Jenis-jenis strategi merger (horizontal, vertikal, konglomerat)
• Proses utama dalam strategi merger dan akuisisi, Keuntungan dan risiko merger & akuisisi

2. Penilaian Perusahaan & Struktur Pembiayaan

• Metode penilaian perusahaan (Discounted Cash Flow, Comparable Companies, Precedent Transactions), Perhitungan nilai perusahaan menggunakan rasio-rasio finansial
• Struktur pembiayaan dalam akuisisi (ekuitas vs utang), Pengaruh struktur pembiayaan terhadap kinerja perusahaan
• Strategi pembiayaan yang umum digunakan dalam merger & akuisisi

3. Seleksi Mitra & Term Sheet

• Kriteria pemilihan mitra yang tepat dalam merger & akuisisi, Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan dalam seleksi mitra
• Apa itu Term Sheet dan peranannya dalam transaksi, Tahapan penyusunan dan negosiasi Term Sheet

4. Timing Akuisisi & Due Diligence

• Faktor-faktor yang memengaruhi timing akuisisi
• Proses Due Diligence: Pengertian dan tujuan

5. Manajemen Risiko Transaksi

• Identifikasi dan mitigasi risiko dalam transaksi merger & akuisisi, Penggunaan teknik manajemen risiko (hedging, asuransi, kontrak)
• Risiko hukum dan regulasi dalam merger & akuisisi, Risiko keuangan dan operasional yang perlu dikelola serta Peran manajemen dalam mengelola risiko selama transaksi

6. Proses Negosiasi & Deal Closing

• Tahapan-tahapan dalam proses negosiasi merger & akuisisi
• Strategi negosiasi yang efektif dalam transaksi besar

7. Perencanaan Integrasi & Sinergi Pasca-Merger

• Proses integrasi operasional, finansial, dan budaya perusahaan
• Identifikasi potensi sinergi pasca-merger, Strategi untuk mengoptimalkan sinergi dan mengurangi potensi kerugian

8. Pengelolaan Joint Venture & Kemitraan

• Pengertian dan jenis-jenis joint venture, Keuntungan dan risiko dalam kemitraan bisnis
• Struktur hukum dan pembagian kepemilikan dalam joint venture, Pengelolaan hubungan antar mitra dalam joint venture
• Pemantauan dan evaluasi kinerja joint venture

9. SPAC & Akuisisi Perusahaan Distress

• Apa itu SPAC (Special Purpose Acquisition Company) dan cara kerjanya
• Proses dan regulasi dalam akuisisi menggunakan SPAC
• Akuisisi perusahaan distress: pengertian dan alasan akuisisi
• Strategi untuk mengoptimalkan nilai perusahaan distress setelah akuisisi

10. Aspek Kebangkrutan & Restrukturisasi

• Proses kebangkrutan dan prosedur hukum yang terlibat
• Tipe-tipe restrukturisasi (keuangan, operasional, manajerial)
• Peran kreditor dan pemegang saham dalam restrukturisasi perusahaan

11. Simulasi Valuasi & Negosiasi Multi-Pihak

• Teknik simulasi valuasi untuk menentukan harga transaksi yang adil
• Peran pihak ketiga dalam simulasi dan penilaian

Waktu Pelaksanaan

Hari/Tanggal              : 17 Desember 2025

Waktu                         : Pukul 08.30 – 16.30 WIB

Tempat                        : Online via zoom

Jumlah SKP                : 8 SKP